2021年7月13日，2021新加坡鐵礦石論壇（Singapore Iron Ore Forum 2021）順利舉辦。高盛（Goldman Sachs）賤金屬及大宗研究主管Nicholas Snowdon在會上表示“過去一年里原材料價格的不斷上漲是指向超級周期開始的價格趨勢?！?/p>

小編認為，未來以脫碳為首、區(qū)域制造業(yè)和供應鏈的轉移為輔的推動力勢必為礦產生產商帶來新一輪的“盈利大年”，航運業(yè)的強勢供應鏈支持也支撐起了全球大宗商品的繁榮。

Snowdon在會上預計各國政府對于脫碳的廣泛關注，或驅使全球投入約16萬億美元的基礎設施投資，而綠色基礎設施和可再生能源將非常依賴大宗商品的生產貿易，這也是未來大宗市場向好的重要因素。

必和必拓負責鐵礦石銷售的副總裁Rod Dukino對此表示贊同，他在會上表示脫碳在未來將需要兩倍于目前產量的鋼材、四倍產量的銅，并且將顯著增加，并顯著增加鈷、鎳和錳的產量——這些都是鋰電池的關鍵成分?！拔覀儽睾捅赝貙⒃谶@一市場需求變化中扮演非常重要的角色”

我交易，你收稅，你說我輸了？

2020年的疫情向全世界證明了全球供應鏈是多么脆弱的存在，新冠疫情在大宗商品價格上漲中發(fā)揮了重要作用，這使得區(qū)域性制造的話題又被擺上了臺面，全球各地區(qū)都在加快自身產業(yè)集群的建設，這看上去與近十年來全球制造業(yè)聚集中國的趨勢產生了對比。全球供應鏈的變化讓外國分析師對中國又產生了新的質疑，Snowdon甚至表示“中國在全球供應鏈中的優(yōu)勢正在消失”。

然而就在13號新加坡鐵礦石論壇閉幕后一天，7月14日，山東省國資委就直接官宣：中國寶武擬重組山鋼集團！1.5億噸鋼鐵巨無霸即將誕生。中國寶武目前國內第一也是世界第一大鋼企，2020年粗鋼產量為1.15億噸；山東鋼鐵集團是國內第七大鋼企，去年粗鋼產量高達3111萬噸，兩家公司合并后，粗鋼年產量將接近1.5億噸，將占到中國粗鋼總產量的14%。

同日，國新辦舉行國務院政策例行吹風會，釋放關于碳市場后續(xù)發(fā)展的重磅信號，全國碳排放權交易市場將在7月?lián)駲C啟動上線交易。據(jù)悉，在發(fā)電行業(yè)碳市場健康運行的基礎上，全國碳市場覆蓋行業(yè)范圍將逐步擴大到鋼鐵、有色、石化、航空等更多的高排放行業(yè)（未來對鋼鐵行業(yè)的改變勢必將對造船市場產生巨大沖擊）。此外，技術法規(guī)、標準、管理體系等相關配套制度也將進一步完善，《碳排放權交易管理暫行條例》將加速出臺。據(jù)《中國鋼鐵工業(yè)節(jié)能低碳發(fā)展報告（2020）》的數(shù)據(jù)顯示，中國鋼鐵工業(yè)碳排放量占全球鋼鐵工業(yè)碳排放超過50%，占中國總碳排放量的15%左右，在國內所有工業(yè)行業(yè)中位居首位。冶金工業(yè)規(guī)劃研究院黨委書記、總工程師李新創(chuàng)日前指出，下一步我國鋼鐵工業(yè)將以低碳為統(tǒng)領，形成新的供需平衡、推動新的技術進步、打造新的產業(yè)格局、建成安全的供應鏈、構建繁榮的生態(tài)圈。在政策和產業(yè)的雙重推動之下，中國作為全球大宗供應鏈的集聚優(yōu)勢地位在短期內并不會產生任何動搖。

與此形成鮮明對比的是歐盟在14日公布的氣候計劃“Fit for 55”——公司要為碳排放付費！減碳55（Fit for 55）是以兌現(xiàn)在未來十年內將導致全球暖化的氣體排放量減少55 %的承諾，該計劃將對外國公司征收關稅，從而提高諸如鋼鐵、鋁、混凝土和化肥的價格。其目的是減輕歐洲生產商的壓力，這些生產商減少排放，但難以與沒有相同環(huán)境限制的進口商競爭。

一疏一堵，所以誰才會在全球供應鏈的優(yōu)勢減弱？

鋼企迎來“利潤大年” ，拆船廠卻輸麻了

過去一年鋼鐵價格的堅挺，讓上市鋼鐵企業(yè)賺得“盆滿缽滿”。以中國為例，據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至7月14日，28家鋼鐵上市公司發(fā)布的中報業(yè)績預報中就有17家公司稱預計凈利潤同比增長為100%。

據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2021年1月至5月，我國粗鋼累計產量47310萬噸，同比增長13.9%；鋼材累計產量57657萬噸，同比增長16.8%。根據(jù)國家調控政策，這些在上半年釋放的產能，要在下半年壓下去才能實現(xiàn)全年同比不增加的目標。這將會對市場供需格局產生較明顯影響，推動鋼鐵價格再次上漲。

小編認為，如果原材料過快漲價，上游端會為了追逐利潤擴大生產，一旦出口和中下游產業(yè)鏈不能適時消化，會帶來新一輪產能過剩，因為消費端一時難以啟動或相對疲軟，成本上升直接導致中下游行業(yè)“兩頭夾擊”，直接影響這些行業(yè)企業(yè)生產經營甚至生存發(fā)展，尤其是給中小企業(yè)帶來更大的經營困難。

鋼企賺瘋了，而廢鋼的高價則讓拆船廠喘不過氣。船東GMS預計，由于市場缺乏船只，老舊船的拆船價格可能會突破600美元/ ldt的“神話”。迪拜的船企則表示，南亞大陸市場在夏季季風季節(jié)繼續(xù)火爆，部分原因是鋼板價格上漲。GMS認為，廢鐵價格目前處于“以前無法想象的水平”。據(jù)了解，孟加拉國的拆船廠已經愿意為集裝箱船支付590美元/ ldt，而油輪和散貨船則分別高達580美元/ ldt和570美元/ ldt的報價。“自2008年以來，我們從未見過如此高的價格，隨著每噸600美元的神話被打破，我們肯定會看到一輪嶄新的記錄?！?/p>

根據(jù)市場走向，最近的噸位供應越來越集中在海上設備和油輪上，尤其是小型燃料船。據(jù)McIlvaney報道，印尼船東JSK Abadi Lines的9,462 ldt巴拿馬型散貨船Karunia(1993年建造)以每ldt 585美元的價格銷往孟加拉國。

海岬型船舶的市場低迷？這口鍋又讓中國來背？

路透社近期宣稱，海岬型船舶的低迷市場是受到了中國政府的影響，他們援引中國海關總署的數(shù)據(jù)稱，隨著出貨量下降，中國6月份鐵礦石進口量降至13個月來的最低水平。Wood Mackenzie和UBS的分析師表示，由于中國要降低粗鋼年產量來實現(xiàn)排放目標，他們預計中國的鐵礦石消費量將在2021年下半年下降。

然而根據(jù)最新的波交所市場報告，上周海岬型船舶市場出現(xiàn)逆轉，TC平均租金價格上漲3,199美元，周五收報30,972美元。期租租金價格目前交投于近36,000美元，近期多次試圖沖破36,000美元大關，但未能成功。大西洋板塊上周交易更加活躍，而這正有助于推動市場升至新高。去程航線C9上周收盤時獲得了強勁推動，據(jù)稱有租家以更高的價格租入了運力。巴西至中國C3航線租金價格上周穩(wěn)步上漲，周末收盤報26.875美元。巴西至中國期租C14航線租金價格上漲至28,046美元?？辗藕骄€表現(xiàn)不及其他航線。跨太平洋C10航線租金價格報30,367美元，跨大西洋航線租金價格報34,275美元。太平洋板塊上周交易活動不多，租家需求似乎有所減弱，周末收盤顯示出了走弱的跡象。現(xiàn)在已經進入第三季度，許多交易者對市場再創(chuàng)新高持樂觀態(tài)度。雖然市場仍徘徊于目前的交易價格區(qū)間，但船東收益被認為處于合理范圍。市場似乎得到了良好的支撐，交易者認為下行風險有限。目前許多交易者正在靜候市場完成突破，打開上行空間。

其次，針對路透社所說的“中國要降低粗鋼年產量來實現(xiàn)排放目標”也過于片面，工信部部長肖亞慶早在今年3月就公開表示，鋼鐵產量的壓縮，是指要提高標準，提高產品的性能，使總量不變的情況下，單位用鋼量進一步降低，比如強度、韌性，鋼的品種、質量進一步提升。在減量過程中，更尋求集約式發(fā)展，鋼鐵總量這些年如果沒有總量控制，可能比現(xiàn)在還要高?，F(xiàn)在的分散度還是比較高，原料、能源對外的依存度仍然特別高，這些問題都有待進一步解決。

相比起中國的宏觀調控，此次歐盟的一攬子氣候政策對于航運業(yè)的沖擊顯得更加緊迫，已經確認將航運排放納入歐盟排放交易體系，未來活躍于歐洲航線的船公司勢必要對現(xiàn)有船舶進行大幅度改造來適應歐盟新規(guī)，地中海航運公司 (MSC) 首席執(zhí)行官 Soren Toft 早先就已警告稱，在缺乏現(xiàn)成的低碳燃料的情況下，這些提議將產生與它們的意圖相反的效果。

by 廣東柬埔寨專線